Aversão ao risco
Aversão ao risco é um conceito em psicologia, economia e finanças, com base no comportamento humano quando expostos a incerteza.
É dada a uma pessoa a escolha entre dois cenários, um com um retorno garantido e outro sem essa garantia. No cenário garantido, a pessoa receberá 50 . No cenário incerto, uma moeda é atirada ao ar para decidir se a pessoa recebe 100 ou nada. O retorno esperado para ambos os cenários é de 50, o que significa que para um indivíduo que seja insensível ao risco seria indiferente escolher o pagamento garantido ou o jogo de azar. Mas os indivíduos podem ter diferentes atitudes perante o risco. Um indivíduo é: O retorno médio de aposta, conhecido como valor esperado, é de 50. A quantidade que o indivíduo estaria disposto a aceitar em vez da aposta é chamada de certeza equivalente e a diferença entre a certeza equivalente e o valor esperado é chamado de prémio de risco.
Coeficiente de Arrow-Pratt
Seja uma função de utilidade de Bernoulli u(.) para dinheiro que seja duas vezes diferenciável. Então, o coeficiente de Arrow-Pratt de aversão absoluta ao risco no ponto x é definido como: Quando um agente é neutro ao risco, u ″ ( x ) = 0 {\displaystyle u''\left(x\right)=0} e portanto r A ( x ) = 0 {\displaystyle r_{A}\left(x\right)=0} .
